상대 강도 지수

상대강도지수(Relative Strength Index, RSI)는 주식, 암호화폐, 선물 등 다양한 금융 자산의 가격 흐름에서 과매수(overbought) 또는 과매도(oversold) 상태를 판단하기 위해 사용하는 기술적 분석 지표이다.

개요

RSI는 1978년 기술적 분석가 웰스 와일더(J. Welles Wilder Jr.)에 의해 개발되었으며, 일정 기간 동안의 상승폭과 하락폭을 비교하여 0에서 100 사이의 값을 나타낸다. 일반적으로 RSI가 70을 초과하면 과매수 상태로, 30 미만이면 과매도 상태로 간주한다. RSI는 가격 반전 시점을 예측하거나 추세의 강도를 평가하는 데 유용하게 활용된다.

계산 방법

RSI는 보통 14일을 기준으로 계산되며, 다음의 과정을 거친다.

1. 상승일 평균(AU, Average Up)과 하락일 평균(AD, Average Down)을 각각 계산한다.
2. 상대강도(RS, Relative Strength)를 AU를 AD로 나누어 구한다.
3. RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

RSI = 100 - [100 ÷ (1 + (AU ÷ AD))]

이 공식에 따라 RSI는 가격 상승과 하락의 상대적인 크기를 반영하게 된다.

해석

• RSI > 70: 과매수 구간. 조정이나 하락 가능성이 있음.
• RSI < 30: 과매도 구간. 반등 가능성이 있음.
• RSI의 다이버전스(Divergence): 가격이 고점을 높이거나 낮추는 반면 RSI는 반대로 움직일 때 추세 전환 신호로 해석됨.
• RSI 중심선(50): RSI가 50을 상회하면 상승 추세, 하회하면 하락 추세로 간주하는 경우도 있음.

활용 예시

• 단기 매매 시 RSI가 30 이하일 때 매수하고, 70 이상일 때 매도하는 전략이 활용됨.
• RSI 값이 지속적으로 70 이상에서 유지되면 강한 상승 추세로, 30 이하에서 유지되면 강한 하락 추세로 간주.
• 다른 기술 지표(이동 평균선, MACD 등)와 함께 조합하여 매매 신호의 신뢰도를 높일 수 있음.

한계점

• RSI는 추세가 강하게 지속될 경우 오히려 오랜 기간 과매수 혹은 과매도 상태를 유지할 수 있으므로, 반등이나 반락 시점을 정확히 예측하는 데에는 한계가 있음.
• 횡보장에서 더 유효하게 작용하며, 급등락 장세에서는 오히려 오류 신호가 발생할 수 있음.

같이 보기

• 이동 평균
• MACD
• 스토캐스틱 오실레이터
• 볼린저 밴드
• 기술적 분석

참고 문헌

• Wilder, J. Welles. *New Concepts in Technical Trading Systems*. Trend Research, 1978.
• Murphy, John J. *Technical Analysis of the Financial Markets*. New York Institute of Finance, 1999.